监管层很忙 妖股齐“熄火”

在深交所点名恒立实业（000622）等个股上涨已严重背离公司基本面之后，11月14日多只妖股开启了“高台跳水”模式，部分个股更是在盘中一度上演“天地板”。在业内人士看来，近期连板妖股频现，与游资重新“回归”不无关系。但妖股的集体“熄火”说明资金已经开始出逃，当下炒作或已接近尾声。

多只妖股“高台跳水”

东方财富数据显示，截至11月14日收盘，振幅超15%的个股达11只，而这些个股绝大多数都是近期的连板妖股，单日振幅之所以很高，是因为在盘中上演了“高台跳水”走势。

11月13日晚间，针对恒立实业、*ST长生近期涨幅较大一事，深交所提示了投资风险。11月14日恒立实业高开6.49%，但随后公司股价迅速回落，盘中一度跌逾8%，之后公司股价有所反弹，最终截至当日收盘恒立实业收涨2.51%，报收9.8元/股，当日股价振幅高达16.63%。

而*ST长生则在11月14日盘中一度上演“天地板”，之后公司股价开始回升，最终截至当日收盘*ST长生再度封死涨停，收于3.57元/股，当日股价振幅达10%。

除了恒立实业、*ST长生11月14日盘中振幅较高之外，东方财富数据统计显示，当日还有群兴玩具、江泉实业等10只个股振幅高达15%以上。而纵观上述振幅较高的个股基本都是前期连续涨停的妖股在当日出现了涨停开板并大幅跳水的走势。

在业内人士看来，上述妖股集体出现的“高台跳水”情形说明资金已经开始出逃，炒作或已接近尾声。

根据深交所披露的公开交易信息显示，恒立实业11月14日仍以游资炒作为主。卖一席位为此前一直锁仓的华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部，卖出8498万元，买一席位则为中国银河证券上海黄浦区马当路证券营业部，买入金额达1831万元。

游资归来

实际上，近期妖股频现与近期的游资活跃不无关系，随着游资归来，三连板几乎成了最低“标配”。

业内人士指出，当下妖股频现的原因可能与前期市场跌幅较大、如今游资“归来”等因素有关。在今年11月2日上交所发文称，将不再采用口头提醒等“窗口指导”方式，严格慎用暂停账户交易等监管措施。“上交所的表态为游资的炒作打开了想象空间。”该业内人士如是说。

北京一家小型私募人士在接受北京商报记者采访时表示，在前期股市低迷时，游资炒作热情并不高，连续两个涨停的股票都不常见，现如今随着游资“归来”，连续三个涨停板几乎成了最低“标配”，连板个数达五六个的在市场上也非常多见。“另外，近期市场上不乏出现单日涨停个股超百只的情况，而在之前市场低迷时单日涨停个股数量仅有十多只。”该私募人士表示。

根据北京商报记者观察发现，近期遭遇炒作的个股包含创投概念股、壳资源概念股、超跌反弹低价股、易主预期个股四种类型。

具体来看，受上交所将设立科创板的影响，创投概念股近期就遭遇了疯狂炒作。以市北高新为例，自11月5日起市北高新便开启了连续涨停模式，11月14日市北高新仍“一”字涨停，收于7.57元/股。交易行情显示，近8个交易日市北高新区间累计涨幅高达115.06%，而同期大盘跌幅为1.65%。

此外，受并购重组“松绑”的影响，壳资源概念股同样遭遇“爆炒”。

另外遭到游资炒作的个股还包括超跌反弹的低价股，诸如全新好在经历前期的大幅下跌之后，近期出现了一波上涨行情。不过，在11月14日全新好同样出现“高台跳水”情形，截至当日收盘，全新好收于8元/股，最终下跌4.08%。“低价股遭遇炒作主要是前期超跌，有些游资利用投资者喜欢投机的心理炒作。”前海开源首席经济学家杨德龙在接受北京商报记者采访时表示。

群兴玩具近期的七连板同样引起市场的注意。据悉，在11月5日群兴玩具发布公司实际控制人拟变更的提示性公告后，随后公司股价便开启了涨停模式。在11月5日-13日连收7个涨停板，但在11月13日就实控人拟变更一事，深交所向群兴玩具下发了关注函。11月14日群兴玩具以涨停价开盘，但随后公司股价出现跳水情形，当日盘中还曾一度跌停，截至收盘，群兴玩具下跌8.71%，公司股价报收7.65元/股，当日振幅高达20.05%。

股价严重背离公司基本面

业内人士指出，如今多只妖股出现“高台跳水”除了与监管层提示风险有关之外，个股本身炒作已经大幅偏离了公司基本面，投资者应谨防过度炒作风险。

杨德龙也表示，在前期监管层对日常的交易减少不必要干预之后，市场的交易度有所活跃。但一些绩差股、问题股在投资上具有巨大的风险，建议投资者依然要认真地甄别，不要大仓位地参与到投机之中。

值得一提的是，深交所在11月13日提示个股风险中就曾表示，恒立实业、*ST长生等股票交易异常，累计涨幅较大，股价已严重背离公司基本面。

深交所表示，恒立实业披露公告显示，2018年前三季度公司扣除非经常性损益的净利润为亏损515.36万元，近期经营状况暂未有明显改善。截至11月13日，恒立实业股票动态市盈率接近2800倍，公司股票近期二级市场涨幅与公司基本面严重背离，存在明显的二级市场炒作风险。

而*ST长生自11月8日以来已连续多日涨停，深交所督促其在股票交易异常波动公告中再次重点提示公司未在法定期限内披露半年报、受到国家药品监督管理局及吉林省食品药品监督管理局巨额罚款的行政处罚、收到中国证监会行政处罚决定书及市场禁入事先告知书等重大事项可能导致公司存在暂停上市或退市风险，以及子公司长春长生因被取消高新技术企业资格而补缴企业所得税及滞纳金，将对公司经营业绩产生较大影响等重大风险。

另外，深交所指出，从交易情况看，恒立实业、*ST长生近期连续上涨期间交易以个人投资者为主，投机炒作特征明显，个人投资者买入占比均超过97%，卖出占比也在90%以上。游资大户群体性炒作，中小散户跟风，交易居前账户持股时间短，平均1-2天，短线交易特征明显。

一位不愿具名的券商人士对北京商报记者表示，游资青睐的对象多为利好停留在预期层面的个股，它们短线快速倒手拉抬，具有快进快出的特点，对于散户跟风者来说风险较大。“尽管遭爆炒的个股涨幅诱人，但投资者一旦踏错节奏，损失将比追涨其他股票更大。”该券商人士如是说。

北京商报记者 崔启斌 马换换/文 王飞/制表

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